Seniors : Comment récupérer son épargne pour en profiter à la retraite

L’écart entre le dernier salaire d’un travailleur et sa pension de retraite peut être important. Afin de compenser cette perte de revenus, il est primordial de pouvoir compter sur une solide épargne.

Les Français l’ont d’ailleurs bien compris puisqu’ils étaient 44 % à épargner en prévision de la retraite en 2021, d’après le baromètre de l’Autorité des marchés financiers (AMF).

Une fois votre vie active derrière vous, il faut alors décider de quelle façon retirer ces fonds pour les optimiser au mieux. Or, la question peut être épineuse !

Une question de besoins

Les placements conçus pour une épargne de longue durée ont le double avantage de bloquer les fonds jusqu’à l’échéance prévue afin d’éviter toute tentation, mais aussi de proposer plusieurs modes de sortie pour répondre aux besoins des bénéficiaires.

La sortie en capital est la solution qui offre évidemment le plus de liberté. Il s’agit en effet de récupérer l’intégralité de votre pécule en une ou plusieurs fois, ce qui vous permet d’en disposer comme bon vous semble, quitte à le placer sur un livret en programmant des virements automatiques pour éviter les excès.

La sortie sous forme de rente viagère est contraignante mais sécurisée puisqu’elle planifie un échelonnement régulier des versements tout au long de votre retraite et jusqu’à votre décès. Le montant est alors calculé sur la base de votre espérance de vie moyenne à l’âge auquel vous liquidez votre épargne.

Bémol : pour obtenir une rente de 300 € par mois, il faut grosso modo avoir investi plus de 100.000 €, ce qui n’est pas donné à tout le monde.

Plus encore, attention au mode de calcul qui évolue avec l’estimation de l’espérance de vie et peut donc aboutir à un montant bien plus faible que celui escompté au moment de la retraite.

Une troisième alternative peut être de panacher ces deux solutions en effectuant par exemple une sortie partielle en capital au moment du passage à la retraite, tandis que le reste du pécule sera versé sous forme de rente.

Une question de contrat

La question du mode de sortie de vos fonds ne se pose toutefois que si votre contrat vous offre ce choix !

L’assurance-vie est ici très souple puisque la décision s’effectue au moment du retrait. Vous pouvez alors décider de recevoir le pécule en une seule fois ou à travers des rachats partiels programmés, ou encore transformer votre capital en rente.

De même, les plans épargne retraite (PER) individuels et d’entreprise prévoient en principe la possibilité de choisir entre capital, rente et mix des deux solutions au moment de la sortie des fonds à l’échéance de la retraite.

En revanche, pour le PER d’entreprise obligatoire, la sortie sous forme de rente viagère s’impose pour les sommes issues des versements obligatoires.

De même, cette solution reste la norme pour les anciens produits qui ne sont plus commercialisés mais dont vous pouvez toujours bénéficier, à moins d’avoir transféré les fonds sur les nouveaux PER.

Le contrat Madelin (pour les travailleurs non salariés) et le plan d’épargne retraite populaire (Perp) prévoient ainsi une rente, sauf si le montant calculé est trop faible, ce qui permet une sortie en capital.

Pour le plan d’épargne retraite collectif (Perco), c’est encore la rente qui s’applique, à moins d’avoir souscrit un contrat multisupport laissant le choix de la sortie en capital.

Une question de fiscalité

Votre contrat vous donne le choix du mode de sortie des fonds ? Les différences de fiscalité peuvent aussi vous aider à prendre votre décision.

Dans le cas d’un PER individuel ou collectif, la rente est ainsi forcément imposée sur le revenu, alors que la sortie en capital est exonérée d’impôt si vous n’avez pas déjà déduit les versements de votre imposition au cours de la phase d’épargne.

Attention, dans le cas inverse, l’addition pourrait être salée et vous faire changer de tranche d’imposition ! Mieux vaut alors opter pour des rachats programmés sur plusieurs années.

Cette solution est également à privilégier pour l’assurance-vie puisque ces rachats partiels profitent d’un abattement fiscal de 4.600 € par an pour un célibataire qui permet souvent d’éviter l’impôt, tandis qu’une partie de la rente y est soumise à hauteur de 30 à 70 % selon votre âge au moment de votre retraite, sans compter les frais de gestion.

Du côté des anciens produits d’épargne, la sortie en capital d’un Perco est exonérée de toute taxation, à l’exception des gains réalisés qui sont soumis aux prélèvements sociaux, alors qu’une partie de la rente (entre 30 et 70 %) est là encore imposée en fonction de l’âge du titulaire.

En revanche, dans le cadre d’un contrat Madelin ou d’un Perp, la rente est imposée sur le revenu de façon classique, après un abattement de 10 %.

Le conseil : examinez les différentes solutions avec votre conseiller financier pour déterminer celle qui est la plus avantageuse par rapport à votre situation.